A Aclara Resources anuncia que celebrou um acordo de investimento com a CAP S.A. (“CAP”), uma empresa listada publicamente na Bolsa de Valores do Chile, segundo a qual, entre outras coisas, a CAP aportará US$ 29 milhões de investimentos estratégicos na REE Uno SpA, subsidiária chilena da Aclara, proprietária do projeto Módulo Penco. Pelos termos do Acordo de Investimento, a CAP também tem opção de investir mais US$ 50 milhões na REE Uno e uma opção de três anos para subscrever uma participação de 19,9% na Aclara. As partes também concordaram em formar uma joint venture para desenvolver metais e ligas para a indústria de ímãs permanentes de terras raras.

Segundo a Aclara, a transação reflete uma visão compartilhada de que o futuro exigirá métodos inovadores de extração mineral, um forte foco em sustentabilidade ambiental e social e a compreensão de que o planeta exige produtos obtidos de forma limpa, como os metais de terras raras, na luta urgente contra as alterações climáticas.

A CAP S.A., empresa com mais de 77 anos de história e listada na Bolsa de Valores do Chile desde 1987, é a controladora do Grupo CAP, um conglomerado chileno que atua em diversos setores, incluindo mineração de minério de ferro (CMP), com minas e operações industriais no norte do país, além de operações siderúrgicas em Concepción (Huachipato), muito próximo ao Módulo Penco. A CAP é um dos principais produtores de minério de ferro de alto teor do mundo, com quatro minas em operação no Chile. Além disso, a CAP possui diversas fábricas de produtos siderúrgicos no Chile, Peru e Argentina. Opera cinco portos, uma usina de dessalinização de água do mar e possui vasta infraestrutura industrial na região do Biobio. A Huachipato atua desde 1950 e, junto com o Grupo SMS, desenvolve um projeto de aço sustentável utilizando hidrogênio verde para a redução direta de ferro. A CAP tem uma forte ligação com a população da região de Biobío, onde é um grande empregador há várias décadas, contribuindo diretamente para o desenvolvimento do sul do Chile.

A transação envolve uma contribuição de capital de US$ 29,1 milhões pela CAP na REE Uno, subsidiária chilena da Aclara que

detém o Módulo Penco e todas as concessões de mineração da Aclara no Chile, em troca de 20% participação acionária na REE Uno. Os pagamentos serão feitos em três parcelas, sendo a parcela inicial de US$ 9,7 milhões a serem feitos no fechamento da transação, o segundo pagamento de US$ 12,5 milhões em janeiro de 2025 e o saldo restante de US$ 6,9 milhões a ser realizado em janeiro de 2026. O investimento inicial representa uma avaliação pré-monetária da REE Uno de US$ 116,5 milhões.

Também envolve uma opção de investir US$ 50 milhões adicionais na REE Uno por uma participação acionária adicional de 20% na REE Uno, uma vez obtida a licença ambiental necessária para o Módulo Penco. Este investimento adicional permitiria à CAP obter uma participação acionária de 40% na REE Uno. O segundo investimento representa uma avaliação pré-monetária da REE Uno de US$ 150 milhões.

Ainda está prevista uma opção de três anos para investir até 19,9% na Aclara, participando de qualquer colocação privada ou oferta pública de ações que a Aclara poderá fazer durante os próximos 36 meses, incluindo um direito adicional residual para manter os direitos de voto pro rata. Para qualquer subscrição de colocação privada ou pública, a oferta será feita nos mesmos termos oferecidos pela Aclara aos demais investidores. A CAP terá o direito de indicar um membro do conselho ao atingir e enquanto durar sua participação acionária na Aclara forem equivalentes a pelo menos 15% das ações ordinárias emitidas e em circulação da Aclara. Além disso, a PAC detém o direito único de subscrição à vista para investir até um total de 19,9% na Aclara, exercível mediante a satisfação de determinadas condições e continuando por um período máximo de 18 meses contados do término da opção inicial de 3 anos.

Outra possibilidade é a formação de uma joint venture 50/50 para desenvolver metais e ligas para terras raras permanentes para a indústria magnética. A CAP investirá US$ 3,0 milhões em troca de seus 50% das ações da nova joint venture. A Aclara deterá os outros 50% das ações. O fechamento da transação está sujeito ao cumprimento de certas condições habituais, que

as partes esperam concluir nos próximos 30 dias.

Para a Aclara, a injeção de capital inicial de 29,1 milhões de dólares da CAP na REE Uno apoiará o desenvolvimento contínuo do Módulo Penco ao longo de suas fases de licenciamento, relações com a comunidade e estudo de viabilidade. Essa alocação permitirá que a Aclara Resources realoque suas atuais reservas de caixa para o avanço de seu projeto Projeto módulo Carina, no Brasil.

A opção por um investimento adicional de US$ 50 milhões após o recebimento da licença ambiental visa cobrir parte significativa da parcela de capital associada à construção do Módulo Penco. Essa provisão mitiga os riscos de financiamento associados à construção do módulo para a Aclara.

Para Eduardo Hochschild, presidente da Aclara, a transação combina os atributos inovadores com as capacidades de execução comprovadas de dois principais atores no espaço de recursos naturais latino-americanos, Hochschild Mining e CAP. “A CAP é uma empresa já comprometida em melhorar o nosso planeta através de práticas inovadoras e sustentáveis, como o seu compromisso de produzir aço sustentável, aproveitando o potencial de hidrogénio verde do Chile. Além disso, seu relacionamento de longa data com as comunidades locais, bem como com a rede corporativa e governamental chilena, fornece um apoio adicional às iniciativas da Aclara no país. A CAP traz conhecimento e experiência metalúrgica significativos para produzir metais e ligas, especificamente através da Huachipato e sua capacidade líder em aços especiais. A CAP vem produzindo ligas de alto desempenhohá décadas e pode aplicar esta experiência ao setor emergente de terras raras. A criação de uma empresa para financiar esforços de P&D para a produção de produtos de maior valor é um passo necessário e ambas as partes decidirão apoiar o seu desenvolvimento. Por último, o compromisso financeiro que a CAP demonstra ao investir na Aclara nos seus diferentes níveis reflete a visão compartilhada por ambas as empresas sobre o futuro promissor que as terras raras têm. Ambos concordamos que as terras raras extraídas por métodos que priorizem a proteção do meio ambiente possuirão um nicho especial de mercado, aquele que será altamente valorizado por empresas com excelente governo corporativo”, acrescentou.

Juan Enrique Rassmuss, Presidente da CAP S.A. comentou que “Esta aliança com a Aclara representa um marco histórico para o Grupo CAP, marcando o primeiro passo da nossa estratégia tornarem-se líderes na produção de materiais essenciais para a descarbonização e transição energética. Esperamos contribuir com nosso conhecimento em mineração e metalurgia, para gerar produtos de valor agregado baseados em novas ligas e produtos”.