A Hydro assinou um acordo com a Glencore, que irá adquirir 30% da refinaria de alumina Hydro Alunorte e os 5% de propriedade da Hydro na produtora de bauxita Mineracão Rio do Norte (MRN).
A Glencore irá adquirir uma participação adicional de 40 por cento na MRN, que atualmente pertence à Vale. Essa participação de 40% será adquirida pela Hydro da Vale e imediatamente vendida para a Glencore. Após as transações, a Hydro não terá mais participação societária na MRN, e a Glencore passará a deter 45% de participação.
O contrato de bauxita entre a Vale e a Hydro será rescindido e, após as transações, a Glencore continuará a fornecer aproximadamente 30% das necessidades de bauxita de longo prazo da Alunorte da MRN.
"Esta transação é um passo importante para cumprir a estratégia da Hydro. Os recursos da transação serão usados para crescimento estratégico e para distribuição aos acionistas. A Alunorte continua sendo um ativo estratégico essencial para a Hydro e é uma fonte importante de fornecimento de alumina de baixo carbono para nossos principais mercador. A Hydro continuará a ser alumina longa, mas agora mais equilibrada em relação à demanda de nosso portfólio de smelters de alumínio”, afirma a presidente e CEO da Hydro, Hilde Merete Aasheim.
A estratégia 2025 da Hydro, lançada em 2020, delineou uma clara ambição de aumentar a lucratividade e impulsionar a sustentabilidade em toda a empresa. Parte da estratégia tem sido desenvolver a Alunorte, alocando capital para sustentar e melhorar as operações e continuar os esforços para fortalecer o custo do primeiro quartil e a posição de carbono da refinaria, bem como aumentar o envolvimento da comunidade.
“Nossa área de negócios de bauxita e alumina fez progressos significativos nos últimos anos para reduzir a pegada de produção de alumina, o que permite à Hydro fortalecer nossa posição em alumínio de baixo carbono. Esperamos nos tornar parceiros da Glencore e de sua ampla experiência industrial em metais e mineração para desenvolver ainda mais a Alunorte”, disse Aasheim.
A Hydro e a Glencore continuarão os esforços para reduzir as emissões de carbono da Alunorte por meio do projeto de troca de combustível, que visa substituir o óleo combustível por GNL, e a eletrificação das caldeiras a carvão, levando a Alunorte ao primeiro décimo na curva global de carbono já em 2025, posicionando a Alunorte como líder no fornecimento de alumina de baixo carbono. Além da descarbonização da Alunorte, os parceiros estão empenhados em continuar desenvolvendo projetos sociais para melhorar a vida e o sustento das comunidades próximas.
As transações terão um valor total líquido da empresa de US$ 1,11 bilhão, que será ajustado pela dívida líquida da Alunorte em 30 de junho de 2023. A dívida líquida de 30% da Alunorte em 31 de março de 2023 era de US$ 335 milhões. O valor da empresa e a dívida líquida excluem as obrigações de retirada de ativos de US$ 40 milhões em uma base de 30%.
As partes também concordaram com um ajuste de preço pós-fechamento com base no desempenho financeiro da Alunorte durante um período de 21 meses a partir de 30 de junho de 2023. Sujeito ao desempenho da Alunorte, a Hydro pode fazer certos pagamentos à Glencore que são limitados a US$ 55 milhões.
As transações estão sujeitas às aprovações regulatórias habituais. A conclusão de ambas as transações está prevista para o segundo semestre de 2023.
Após as transações, a Hydro continuará sendo a maior acionista da Alunorte, com 62% de participação. A Glencore deterá 30% da Alunorte, enquanto os quatro acionistas minoritários restantes deterão coletivamente 8%. Alunorte continuará a ser consolidada nas contas financeiras da Hydro.
A refinaria de alumina da Alunorte tem uma capacidade nominal anual de 6,3 milhões de toneladas de alumina e é uma importante fonte de matéria-prima para as operações de fundição da Hydro, incluindo a adjacente Albras, fundições de alumínio primário norueguesas e clientes externos.
A bauxita da MRN supre um terço das necessidades de bauxita da Alunorte, enquanto a parte restante é fornecida pela mina de bauxita de propriedade integral da Hydro, Paragominas. Após a transação, a MRN continuará a ser operada de forma independente com a Glencore como a maior acionista, com 45 por cento. Os 55% restantes serão de propriedade da South 32, Rio Tinto e CBA.
