Chalco e Rio Tinto adquirem controle da CBA por R$ 4,689 bilhões

A Companhia Brasileira de Alumínio, do grupo Votorantim, anunciou que firmou contrato de compra e venda com a Chalco (Aluminum Corporation of China Limited) e a Rio Tinto, tendo por objeto a alienação da totalidade da participação acionária do grupo na Companhia, totalizando 68,596% do capital social, o que implica na transferência do controle da companhia para os compradores. O preço base por ação foi de R$ 10,50 e o valor da transação soma R$ 4,689 bilhões, a ser pago integralmente no fechamento da operação.

A CBA esclarece que “o fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes usuais em operações dessa natureza, tais quais a obtenção das aprovações necessárias junto ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE e a autoridades antitruste da China, Alemanha, Coréia do Sul e Uruguai, além da obtenção de outras autorizações regulatórias pertinentes, incluindo aprovações da Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL e da Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE, assim como de autoridades da República Popular da China”.

Ainda segundo a CBA, o Contrato prevê expressamente a obrigação dos Compradores de, em decorrência da alienação de controle, “realizar Oferta Pública de Aquisição de Ações (“OPA”) destinada à aquisição das ações de titularidade dos demais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 254-A da Lei das S.A., da regulamentação aplicável da CVM e do regulamento do Novo Mercado, assegurando tratamento equitativo aos acionistas minoritários. Embora os Compradores atualmente pretendam lançar uma oferta pública para cancelamento de registro de companhia aberta de forma concomitante à OPA, eles poderão reavaliar essa intenção após a consumação da Operação”.

Com a transação, as duas empresas assumem o controle dos ativos da CBA, formados por: unidades de produção de bauxita em Miraí, Itamarati de Minas e Poços de Caldas, em Minas Gerais; uma unidade de produção de bauxita em Barro Alto (GO); fábrica integrada de alumínio primário em Alumínio (SP); unidade de produção de chapas e folhas de alumínio e Itapissuma (PE); planta para reciclagem de alumínio e produção de tarugos (Metalex) em Araçariguama (SP); unidade para produção de ligas de alumínio secundário (Alux) em Nova Odessa (SP); 21 usinas hidrelétricas em vários estados e participação em parques eólicos. Além disso, a CBA possui o Projeto Rondon, uma jazida de bauxita de classe mundial no estado do Pará, com reservas estimadas em mais de 1 bilhão de toneladas. A empresa tinha um projeto que visava a produção de 18 milhões t/ano de bauxita e 3 milhões de toneladas de alumina.

Quem são os compradores

A Chalco é a principal subsidiária operacional da Aluminum Corporation of China (Chinalco), um dos maiores grupos integrados do setor de alumínio em escala global, com atuação internacional e presença em mais de cinquenta países, operando ao longo de toda a cadeia produtiva do alumínio, desde a exploração de recursos minerais até a produção de alumina, alumínio primário, materiais avançados e atividades relacionadas à geração de energia. A companhia possui relevante base de ativos industriais, ampla escala operacional e reconhecida capacidade técnica, desempenhando papel central no fornecimento de insumos estratégicos para diversos segmentos industriais, além de contar com sólida estrutura financeira e experiência consolidada na execução de projetos de grande porte no setor de metais e mineração. A Rio Tinto é uma empresa global líder no setor de mineração e materiais, com mais de 150 anos de atuação. A companhia se destaca pela presença operacional em 35 países e posição de liderança na produção de minério de ferro, cobre, alumínio e minerais críticos, contando com produção anual de 58 milhões de toneladas de bauxita e 3,5 milhões de toneladas de alumínio em 2024. A Rio Tinto desempenha papel relevante no fornecimento de matérias-primas essenciais para a economia global e para a transição energética, conduzindo suas atividades com foco em padrões elevados de governança corporativa, sustentabilidade, segurança operacional e práticas responsáveis de negócio. A Companhia manterá seus acionistas e o mercado informados sobre eventuais desdobramentos relevantes relacionados à Operação. Este Fato Relevante é divulgado exclusivamente para fins informativos, nos termos da legislação e regulamentação aplicáveis. São Paulo, 29 de janeiro de 2026